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通信板块不改5G向上趋势 年报行情有望展开(附股)

时间:2019-02-10 06:03来源:中欧瑞博 作者:中欧瑞博金融信息网 点击:
  投资要点:

  行业要闻

  工信部发布eMTC频率可在LTE及1.4GHz/1.8GHz部署;

  联通整合无线网络:拟采购L900及L1800基站41.6万站;

  江西联通联合华为开通省内首个5G数字化室分网络;

  中国电信移动用户数破3亿有线宽带用户总数合计1.7亿户;

  大唐移动完成3.5G室内功能和外场组网测试;

  华为率先完成中国5G技术研发试验2.6GHz频段测试。

  重要公司公告

  硕贝德完成增持计划;

  润建通信在雄安新区开展通信网络建设类业务;

  大富科技连续向华为提供5G滤波器等通信基站垄断产品;

  通鼎互联与南京大学共建大规模光子集成实验室;

  日海智能预得标18.75亿元中国移动采购项目;

  贝通信预得标中国移动工程项目,合计金额13.3亿;

  金信诺:得标爱立信公司相关项目;

  春兴精工:5G订单目前处于饱和状态产能按计划扩张。

  走势与估值

  本周大盘延续上周反弹趋势,连续上行,伴随压力增大,指数开始回调。板块中涨少跌多。通信板块虽然有5G概念的刺激,但是已经出现疲态,更改的意愿愈发强烈,本周以来通信行业下跌2.15%,跑输沪深300指数1.5个百分点,在申万28个子行业中跌幅居前。子行业中,通信运营下跌1.26%,通信设备下跌2.24%。通信板块中设备类个股更改趋势明显。通信个股中新股及ST个股走势较强,如贝通信、st凡谷和st大唐等,而前期涨幅较高的个股跌幅显著,如东土科技、佳讯飞鸿和北纬科技等。截止到1月22日,剔除负值情况下,BH通信板块TTM估值为35.91倍,相对于全体A股估值溢价率为284.4%。

  投资策略

  本周大盘指数反弹受阻,通信板块也呈现出疲弱的态势,行业内强势个股虽然有所走强,中欧瑞博金融信息网,但连续性偏弱,这和当前大盘整体的趋势开始保持一致。当前通信行业处于5G建设初期,概念性带动行情呈现出波动性大的特点,因此需要回避板块的短期回调。不过通信行业业绩明显好转,这从本周公布的通信上市公司年报业绩增长已经得到验证,行业和公司拐点迹象明显。同时伴随5G标准的落地和频谱发放,以及国家自上而下加快5G商用化进程,市场对于今年5G建设给予良好的预期,所以今年的5G行情会反复走强。把握5G行情需要在未来业绩释放的基础上,一方面进行逢低布局小盘优势品种,不拘泥于当前的估值;另一方面还可以逢低配置低估值流动性较好的蓝筹品种,享受未来的行业景气带来的高增长。伴随年报预报发布,年报行情已经展开,我们关注有业绩增速和公司估值更改超预期的品种,挖掘有潜力的品种。本周给予通信板块“中性”评级。股票池推荐5G概念品种金信诺(300252)、美格智能(002881)和日海智能(002313)。

  风险提示:大盘连续下跌导致市场估值下降;5G发展不及预期。 (责任编辑:admin)


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